Volatilidade implícita nos estrangeiros

Em matemática financeira, a volatilidade implícita de um instrumento financeiro é a volatilidade implícita no preço de mercado de uma garantia derivada baseada em um modelo de precificação teórica. Para instrumentos com preços log-normal, a fórmula Black-Scholes ou o modelo Black-76 são usados. Exemplo: suponha que o preço de um teto da taxa de juros nocional de 10.000 libras esterlinas atingiu 4 no vencimento da taxa GBP LIBOR de 1 ano 2 anos a partir de agora é pound691.60. (A taxa LIBOR de 1 ano é uma taxa de juros anualizada para empréstimo de dinheiro por três meses). Suponha também que a taxa forward para 2y em 1 ano LIBOR é 4,5 eo fator de desconto atual para o valor de dinheiro em dois anos é 0,9, então a fórmula Black mostra que: onde sigma é a volatilidade implícita da taxa forward e N (. ) É a função de distribuição normal cumulativa normal. Observe que o único desconhecido é a volatilidade. Nós não podemos inverter a função analiticamente (ver função inversa), no entanto, podemos encontrar o valor exclusivo de sigma que faz a equação acima segurar usando um algoritmo de localização de raiz, como o método Newtons. Neste exemplo, a volatilidade implícita é 0,2 ou 20. Curiosamente, a volatilidade implícita das opções raramente corresponde à volatilidade histórica (ou seja, a volatilidade de uma série histórica). Isso ocorre porque a volatilidade implícita inclui expectativas futuras de movimento de preços, que não se refletem na volatilidade histórica. Ao calcular a volatilidade para todas as greves em um subjacente específico, obtemos o sorriso da volatilidade. A volatilidade implícita é tipicamente significativamente maior para as opções de compra de ações e de taxa de juros do mercado monetário, ou seja, opções de compra com greves inferiores à taxa de juros corrente, do que as opções de pagamento à vista. As opções de compra fora do dinheiro sobre ações e taxas de juros tipicamente têm uma maior volatilidade implícita do que no dinheiro. Traçar o gráfico da greve contra a volatilidade implícita, portanto, leva a uma imagem que parece algo como um sorriso - daí o nome do fenômeno. Para as opções de ações, o aumento da volatilidade para as opções de call dentro do dinheiro é devido a fatores de dificuldade financeira existe uma probabilidade maior de falência quando o preço das ações fica menor. A maior volatilidade para chamadas fora do dinheiro não é bem compreendida. No mercado de taxas de juros, a volatilidade implícita para opções fora do dinheiro não é muito maior, e às vezes até menos, do que as opções de dinheiro. Assim, um sorriso não está presente e os praticantes se referem a uma volatilidade skew. OANDA usa cookies para tornar nossos sites fáceis de usar e personalizados para nossos visitantes. Os cookies não podem ser usados ​​para identificá-lo pessoalmente. 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O gráfico do Movimento de Preços mostra a extensão e a direção do movimento de preços desde o início do período de tempo selecionado até a hora atual. O gráfico do Movimento de Alto-Baixo mostra a extensão da flutuação de preços entre os preços altos e baixos durante o mesmo período de tempo. Esse valor é sempre positivo e pode ser usado como uma medida simples da volatilidade do mercado para o par de moedas ou mercadorias selecionado. Nota: nem todos os instrumentos (metais e CFDs em particular) estão disponíveis em todas as regiões. Como usar este gráfico Seleção de pares: Os pares disponíveis podem ser filtrados para se concentrar nos que tiverem o maior movimento positivo de preço negativo ou os movimentos máximos e baixos absolutos mais altos. Alternativamente, você pode adicionar pares de moeda um por um ou selecionar uma categoria (maiores, commodities, CFDs, exotics ou todos). Os pares exibidos atualmente podem ser excluídos através da tabela de taxas à direita. O botão Salvar armazena os pares atualmente selecionados como a opção padrão da série que pode ser usada para restaurar essa seleção personalizada. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Todos os direitos reservados. OANDA, fxTrade e OANDAs fx família de marcas são de propriedade da OANDA Corporation. Todas as outras marcas registradas que aparecem neste site são de propriedade de seus respectivos proprietários. Negociação com alavancagem em contratos de moeda estrangeira ou outros produtos fora de bolsa na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos. Recomendamos que você considere cuidadosamente se a negociação é apropriada para você em função de suas circunstâncias pessoais. Você pode perder mais do que você investe. As informações neste site são de natureza geral. Recomendamos que você procure aconselhamento financeiro independente e garantir que você compreenda completamente os riscos envolvidos antes da negociação. 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